من مؤشرات قياس كفاءة شركات تأمين الحياة ، مؤشر العائد من التكلفة الكلية علي الأقساط المباشرة أو الإكتتاب المباشر ، بمعني مبسط دون إخلالِ بالمعني العام والمتخصص ، هو قياس العائد من المصروفات المنظورة مثل العمولات التي يتم صرفها للجهاز الإنتاجي والتسويقي مضافًا إليها المصاريف الإدارية والعمومية.
ومعروف أن هناك فارق بين معدل التكلفة الإنتاجية ومعدل أو نسبة التكلفة الكلية ، فالأولي تعني قسمة تكاليف الإنتاج والعمولات علي الأقساط الجديدة وليس علي إجمالي الإكتتاب المباشر ، أما معدل التكلفة الكلية فيعني جمع التكلفة الإنتاجية مع المصاريف العمومية والإدارية ثم قسم الناتج منهما علي إجمالي الإكتتاب المباشر أو الأقساط المباشرة دون إضافة أقساط إعادة التأمين.
تحليل يكتبه – ماهر أبو الفضل:
وقبل الدخول في التحليل الذي أجراه مركز خبري للدراسات والتحليلات والذي إعتمد فيه علي البيانات الرسمية الصادرة من الهيئة العامة للرقابة المالية ، وجب الإشارة إلي أكثر من أمرِ ، الأول أن معدل التكلفة الكلية إذا كان أكبر من الأقساط المباشرة في الشركات الجديدة فهو طبيعي نسبي وإن كان غير مستساغ ، بمعني يجب أن تكون الأقساط المباشرة أعلي من التكلفة الكلية ، لكن في الشركات القائمة منذ سنوات إذا إرتفع معدل التكلفة الكلية عن الأقساط المباشرة ، كنسبة وليس كرقم ، ففي تلك الحالة يجب أن تتوقف الإدارة التنفيذية فورًا ، لإلتقاط الأنفاس أولًا ، ثم مراجعة سبب زيادة التكلفة الكلية علي الأقساط المباشرة.
الأمر الثاني هو أن بعض القيم جاءت نتيجتها غير منطقية نتيجة تعديل معايير المحاسبة المصرية وتطبيق التعديل لأول مرة وفقًا لما نوهت عنه الرقابة المالية نفسها.
الأمر الثالث والأخير ، أن تقييم شركات التأمين بتنوع أنشطتها وتعدد أساليب عملها لايعني تمايز شركة عن أخري في المطلق ولكن قد تتمايز شركة في مؤشر ولكن تخفق في أخر ، وأن الهدف من التحليلات التي يجريها مركز خبري للدراسات والأبحاث ليس الغرض منه النقد السلبي ، بل إجتهادًا لرسم صورة أمام الشركات نفسها لتصويب ما يمكن تصويبه متي سُمح بذلك ، ويظل الفيصل النهائي أمام عميل التأمين بغض النظر عن مستوي ثقافته أو ملائته المالية هو مستوي الخدمة الذي يُقدم له ، خاصة ما يرتبط بسرعة سداد المطالبة والتعويض دون تراخِ أو مماطلة طالما إنطبقت شروط التغطية علي الحالة ، لأن المماطلة في التعويض او المطالبة قد يفيد شركة تأمين علي المدي القصير باستثمار هذه الأموال لكن فاتورتها علي المدي الطويل لسوق التامين كارثية وهو ما لا نتمناه ولا يرجوه أي وطني.
دخولًا في التحليل الذي إعتمد عليه الباحثين في مركز خبري للدراسات والأبحاث علي البيانات الرسمية الصادرة من الهيئة العامة للرقابة المالية ، وبإستخدام المعادلات الفنية المتبعة ، خلصنا إلي بعض النتائج التي سنعرضها في التحليل التالي تبسيطًا قدر المستطاع.
إرتفاع التكلفة الكلية لسوق الحياة بنسبة 14.4% والعائد علي الإكتتاب يسجل 20.1%
إرتفع مؤشر التكلفة الكلية بشركات تأمينات الحياة وتكوين الأموال، ليلامس 5.25 مليار جنيه تقريبًا في العام المالي 2020/2021 ، ليتجاوز 6 مليار جنيه في العام المالي المنصرم 2021/2022 ، بإرتفاع يصل الي 750 مليون جنيه ، بنسبة إرتفاع بلغت 14.4%.
750 مليون جنيه زيادة في التكاليف الكلية والأقساط المباشرة ترتفع بنحو 4.8 مليار جنيه
وفي المقابل ، شهد مؤشر الإكتتاب المباشر أو الأقساط المباشرة في العام المالي 2021/2022 ، نموًا بنسبة 20.1% مقارنة بالعام السابق ، ليصل الي 28.8 مليار جنيه تقريبًا ، مقابل 24 مليار جنيه ، خلال عامي المقارنة ، بزيادة تصل الي 4.8 مليار جنيه.
6 مليارات جنيه إجمالي التكلفة الكلية في 16 شركة حياة والحصيلة 28 مليار جنيه أقساط
وتوزعت التكلفة الكلية بشركات تأمين الحياة وتكوين الأموال ، في 2022 ، البالغ قيمتها 6 مليار جنيه ، بواقع ملياري جنيه هي نصيب شركات التأمين التابعة للصندوق السيادي ممثلة في مصر حياة ، بنسبة 33.3% ، مقابل 4 مليار جنيه ، هي نصيب شركات التأمين التابعة للقطاع الخاص ، البالغ عددها 15 شركة ، بما يمثل 66.7%.
33.3% نصيب مصر حياة من التكلفة الكلية وحصتها من العائد علي الإكتتاب لايتجاوز 31.6%
وفي المقابل ، توزعت حصيلة الأقساط المباشرة في العام المالي 2021/2022 ، البالغ قيمتها 28.8مليار جنيه ، بواقع 9.1 مليار جنيه لشركات الصندوق السيادي ممثلة في مصر حياة ، بنسبة 31.6% ، مقابل 68.4% هي نصيب شركات التأمين التابعة للقطاع الخاص ، البالغ عددها 15 شركة ، بقيمة 19.7 مليار جنيه.
القطاع الخاص ينفق 66.7% من تكلفة السوق الكلية ويلتهم 68.4% من الأقساط
وفيما يتعلق بنصيب شركات الصندوق السيادي ووحدات القطاع الخاص ، من الزيادة في التكلفة الكلية خلال العام المالي 2021/2022 ، مقارنة بالعام المالي السابق ، والبالغ قيمتها 753.6 مليون جنيه تقريبًا ، فتوزعت بنحو 338.8 مليون جنيه لمصر حياة ، بنسبة 45% تقريبا ، مقابل 55% هي نصيب شركات القطاع الخاص ، بقيمة 414.8 مليون جنيه.
شركة الصندوق السيادي ترفع تكلفتها الكلية 45% وتجني 29.2% من ثمار النمو
أما الزيادة في الأقساط المباشرة علي مستوي سوق تأمينات الحياة ، في العام المالي 2021/2022 ، مقارنة بالعام السابق ، البالغ قيمتها 4.8 مليار جنيه ، فتوزعت بواقع 1.4 مليار جنيه هي نصيب شركات الصندوق السيادي- مصر حياة- بنسبة 29.2% مقابل 70.8% هي نسبة شركات تأمينات الحياة التابعة للقطاع الخاص ، بقيمة 3.4 مليار جنيه.
في سياق متصل، كشفت بيانات الهيئة العامة للرقابة المالية ، والتي تم تحليلها من خلال مركز خبري للدراسات والابحاث ، عن إرتفاع التكلفة الكلية بشركة مصر لتأمينات الحياة في العام المالي 2021/2022 ، بنسبة 19.8% مقارنة بتكاليف العام المالي السابق الكلية ، مقابل نمو إكتتاباتها المباشرة بنسبة 18.9% خلال عامي المقارنة.
15 شركة خاصة تضيف 55% علي تكاليفها في 2022 مقابل إلتقاط 70.2% من العوائد
وفي المقابل إرتفعت التكلفة الكلية بشركات تأمينات الحياة التابعة للقطاع الخاص بنحو 11.7% في العام المالي 2021/2022 ، مقارنة بتكاليف العام المالي السابق الكلية ، مقابل نمو إكتتاباتها المباشرة بنسبة 20.7% خلال عامي المقارنة.
وبلغ إجمالي تكلفة مصر حياة الكلية نحو 2.1 مليار جنيه تقريبًا ، في 2022 ، مقابل تحقيق أقساط مباشرة بلغت 9.1 مليار جنيه ، وبلغت قيمة الزيادة في التكلفة الكلية 338.8 مليون جنيه ، مقابل إرتفاع الإكتتاب المباشر بنحو 1.4 مليار جنيه .
ولامس إجمالي التكلفة الكلية لشركات التأمين التابعة للقطاع الخاص 4 مليار جنيه ، في 2022 ، مقابل تحقيق أقساط مباشرة بلغت 19.7 مليار جنيه ، وبلغت قيمة الزيادة في التكلفة الكلية 414.9 مليون جنيه ، مقابل إرتفاع الإكتتاب المباشر بنحو 3.4 مليار جنيه .
مصر حياة تتصدر قائمة الأعلي في التكلفة الكلية وأليانز تحل وصيفًا وأكسا حياة ثالثة
وتصدرت شركة مصر لتأمينات الحياة ، قائمة الشركات العاملة في السوق ، في مؤشر الأعلي بقيمة التكلفة الكلية بنحو 2.1 مليار جنيه ، وحلت شركة أليانز لتأمينات الحياة في مقعد الوصيف ، بتكلفة كلية بلغت 1.3 مليار جنيه تقريبًا.
أما المركز الثالث في قائمة الأعلي بالتكلفة الكلية فكان من نصيب شركة أكسا لتأمينات الحياة ، بقيمة 768.3 مليون جنيه ، تلتها شركة متلايف لتأمينات الحياة بنحو 676.7 مليون جنيه ، فيما كان المركز الخامس من نصيب شركة المصرية تكافل حياة “gig” بتكلفة كلية بلغت 281.6 مليون جنيه.
وضمت قائمة أكبر عشر شركات علي مستوي السوق في مؤشر الأعلي في التكلفة الكلية كلًا من تشب حياة وقناة السويس حياة ، بالإضافة الي كيو إن بي ، و اللبنانية السويسرية وثروة حياة ، مرتبين من السادس للعاشر علي التوالي ، بتكاليف كلية بلغت 179.4 مليون جنيه لشركة تشب حياة ، و157.2 مليون جنيه لقناة السويس حياة ، مقابل 123.8 مليون جنيه ، لشركة كيو إن بي حياة ، و103.8 مليون جنيه في اللبنانية السويسرية ، و77.3 مليون جنيه في ثروة حياة.
اخطاء كارثية ببيانات المصاريف العمومية في اللبنانية السويسرية .. وثروة حياة تؤأزرها
وفيما يخص بنود التكلفة الكلية بشركات الحياة ، لوحظ من عمليات الجمع والقسمة إختلاف المصاريف العمومية بشركتي اللبنانية السويسرية تكافل حياة ، وثروة حياة ، في البيانات الرسمية الصادرة من الرقابة المالية.
ففي الكتاب الاحصائي السنوي لعام 2020/2021 ، بلغت قيمة المصاريف العمومية والإدارية بشركة اللبنانية السويسرية لتأمين الحياة التكافلي نحو 52.4 مليون جنيه – 52.368 مليون- إلا أن المصاريف العمومية والإدارية لعام 2020/2021 في الكتاب الاحصائي السنوي الصادر هذا العام تغيرت هذا الرقم ليصبح 46.7 مليون جنيه – 46.733 مليون- ما يعني ان المصاريف العمومية والإدارية لنفس العام تغيرت مرتين في البيانات الرسمية.
وفي المقابل تغيرت قيمة المصاريف العمومية والإدارية بشركة ثروة حياة في إحصاءات الرقابة المالية بالكتاب السنوي الصادر العام الماضي عن نفس القيمة الواردة في الكتاب الاحصائي السنوي الصادر العام الحالي.
ففي احصاءات 2021 ، كانت المصاريف العمومية والإدارية في ثروة حياة 15.7 مليون جنيه – 15.734 مليون- ، إلا أنها في الإحصاءات الرسمية الصادرة العام الحالي ، تم تغيير الرقم لنفس العام ليصبح 17.1 مليون جنيه – 17.116 مليون-.
ثروة حياة تجلس في المقعد الأول بقائمة الأعلي في نسبة زيادة التكاليف وكاف تحل ثانية
وفيما يتعلق بنسبة الزيادة في التكلفة الكلية بشركات تأمينات الحياة العاملة في السوق في العام المالي 2021/2022 ، مقارنة بالعام السابق ، فقد تصدرت شركة ثروة حياة ، كأعلي شركة علي مستوي السوق في نسبة الزيادة ، بنحو 114.3% تلتها شركة كاف لتأمينات الحياة – طوكيو فاميلي سابقًا- بنسبة 107.6% لتحجز بهذه النسبة مركز الوصيف.
أما المركز الثالث في مؤشر الأعلي بنسبة الزيادة في التكلفة الكلية العام المالي 2021/2022 ، مقارنة بالعام السابق، فكان من نصيب شركة الوفاء لتأمينات الحياة بنسبة 93% ، تلتها شركة المصرية تكافل حياة “gig” بنسبة 33.2% ، فيما كان المركز الخامس من نصيب شركة تشب حياة.
وحلت كلًا من أكسا حياة ومصر حياة وكيو إن بي واللبنانية السويسرية والمهندس حياة ، في المراكز من السادس للعاشر بالترتيب في نسبة الزيادة بالتكاليف الكلية ، بنسب بلغت علي الترتيب نحو 21% و19.8% ، و19.7% ، و17% ، و15.3%
تابعة السيادي تتصدر الأعلي في قيمة الزيادة بالأقساط المباشرة مقارنة بقيمة الإرتفاع في التكلفة الكلية
في سياق أخر تصدرت تابعة الصندوق السيادي – مصر حياة- قائمة الأعلي في قيمة الزيادة بالإكتتاب المباشرة مقارنة بقيمة الزيادة في التكاليف الكلية ، ففيما بلغت قيمة الزيادة في التكاليف 338.8 مليون جنيه ، إلا أن قيمة الزيادة في الأقساط المباشرة تجاوزت 1.4 مليار جنيه.
وحلت شركة أكسا حياة في المركز الثاني بزيادة تكاليفها الكلية بنحو 133.5 مليون جنيه ، مقابل رفع رصيد أقساطها المباشرة بقيمة 658.1 مليون جنيه.
متلايف تنفق 79.3 مليون جنيه في بند التكاليف الكلية لإضافة 907.3 مليونا إضافية في إكتتاباتها
أما شركة متلايف لتأمينات الحياة ، فاضافت 79 مليون جنيه في بند تكاليفها الكلية ، لكنها جنت من ورائه نحو 907.3 مليون جنيه كأقساط مباشرة اضيفت علي رصيد إكتتتاباتها.
وجاءت شركة المصرية للتأمين التكافلي حياة “gig” في مؤشر الأعلي بقيمة الزيادة بالتكاليف الكلية مقارنة بالعائد علي الأقساط المباشرة ، ففيما بلغت قيمة زيادة التكاليف نحو 70.2 مليون جنيه ، إلا أن قيمة الإرتفاع في الإكتتاب المباشر بلغ 238.1 مليون جنيه.
وأما المركز الخامس فكان من نصيب شركة أليانز حياة ، بإرتفاع في التكلفة الكلية قيمته 20.8 مليون جنيه ، إلا أن العائد كزيادة في الإكتتاب المباشر ، بلغ 1.1 مليار جنيه.
المهندس حياة تنضم لقائمة العشرة الكبار في قيمة الزيادة من الأقساط المباشرة مقارنة بالتكاليف الكلية
وإنضمت شركة المهندس لتأمينات الحياة في قائمة الأعلي في الزيادة بالتكاليف الكلية إلا أنها جنت منه زيادة أكبر في الإكتتاب المباشر او الاقاسط المباشرة ، ففيما بلغت قيمة الزيادة في التكاليف نحو 8 ملايين جنيه ، إلا ان الزيادة في الأقساط المباشرة بلغت 37 مليون جنيه.
قناة السويس حياة تقلص تكاليفها بقيمة 1.6 مليون جنيه وتفقد أمامها 96.9 مليون أقساط مباشرة
في سياق متصل، قلصت شركة قناة السويس لتأمينات الحياة تكاليفها الكلية بنحو 1.6 مليون جنيه في العام المالي 2021/2022 مقارنة بالعام المالي السابق ، إلا أن المردود علي أقساطها المباشرة كان عكسيًا حيث إنخفض بنحو 96.9 مليون جنيه في العام المالي 2021/2022 ، مقارنة بالسابق.
ولموضوعية التحليل والطرح ، وجب الاشارة هنا إلي أن إنخفاض الأقساط المباشرة يعني التنازل إضطرارًا عنه ، فقد يكون لسياسة إكتتابية جديدة أو لهندسة السياسة التسويقية لتعظيم العائد الفني او فائض الإكتتاب وليس التباهي بالاقساط المباشرة كرقم.
