أكدت وكالة موديز Moody’s لخدمة المستثمرين اليوم الأحد تصنيف القوة المالية لشركة ولاء للتأمين السعودية مع نظرة مستقبلية مستقرة.
قالت وكالة موديز أن شركة ولاء للتأمين التي يقع مقرها في المملكة العربية السعودية ، من أكبر شركات التأمين المحلية ، وتوفر خدمات الاكتتاب علي الممتلكات والتأمين ضد الحوادث والحياة.
وحول حيثيات التصنيف ، قالت موديز ، ان تأكيد التصنيف عكس المكانة السوقية والعلامة التجارية القويتين لشركة ولاء للتأمين ، باعتبارها خامس أكبر شركة تأمين في المملكة العربية السعودية ، بالاضافة الي تنوع أعمالها الجيد الذي يحد من تعرضها للمخاطر المتعلقة بالتأمين علي المركبات – السيارات- والتأمين الصحي ، اللذين يتسمان بتنافسية مرتفعة وتأثر شديد بالأسعار.
واشارت الي ان الواقع المالي لشركة ولاء للتأمين يستند إلي الجودة العالية للأصول التي جاءت نتيجة الاستراتيجية الاستثمارية المحافظة للشركة وكفاية رأس المال والاحتياطي الجيد ، بالاضافة الي المرونة المالية الجيدة نظرًا لرافعتها المالية المنخفضة وقدرتها المثبتة علي الوصول الي رأس المال.
نقاط ضعف ولاء للتأمين من وجهة نظر موديز
ولم تخف موديز ، الاشارة الي أن ولاء للتأمين السعودية رغم مواطن قوتها الا انها تفتقر للتنويع الجغرافي خارج السعودية واستراتيجية النمو الجريئة التي تتبعها ، وهما عاملان ساهما في اداء الاكتتاب الضعيف وتعرض الرسملة للضغط خلال العامين الماضيين.
وحققت شركة ولاء للتأمين ، نموًا عضويًا وغير عضوي ، خلال الأعوام الماضية نظرًا لنجاح الاندماج مع شركة متلايف إيه آي جي العربي MetLife AIG ANBعام 2022 ، ومؤخرًا مع شركة ساب تكافل SABB Takaful العام الماضي 2022.
جدير بالذكر ان شركة ولاء للتأمين ، هي خامس أكبر شركة تأمين في السوق السعودي ، وبلغت حصتها السوقية 5.1% من اجمالي الاقساط المكتتبة العام الماضي 2022.
وتعززت مكانة ولاء للتأمين السوقية بصورة عامة بسبب تركيزها علي التأمين التجاري وتميزها عن نظيراتها من الشركات التي تصب قدرًا أكبر من تركيزها علي تأمين السيارات والتأمين الصحي.
اداء اكتتاب ضعيف بسبب الضغوط التنافسية والنتيجة تراجع الـ combined ratio من 88% في 2020 الي 106% العام الماضي
وأدي أداء الاكتتاب الضعيف علي نطاق السوق خلال عامي 2021 و2022 ، الناجم عن الضغوط التنافسية علي اسعار أقساط التأمين والتطورات العكسية في المطالبات ، إلي التأثير سلبا في ربحية الشركة ، حيث تراجعت نسبتها المجمعة او ما يعرف بالنسبة المشتركة او المعدل المجمع combined ratio من 88% في 2020 الي 111% عام 2021 ثم 106% العام الماضي 2022.
لكن علي المستوي الايجابي ، اظهرت نتائج الربع الاول من العام الحالي 2023 ، ان شركة ولاء للتأمين حسنت اداءها في مجال الاكتتاب ، شأنها في ذلك شأن السوق بصفة عامة ، حيث حققت ايرادات صافية بقيمة 24.3 مليون ريال سعودي ، مقارنة بخسارة صافية بلغت 19.6 مليون ريال سعودي في الربع الاول من 2022.
اما فيما يخص دلالة النظرة المستقبلية المستقرة ، قالت موديز ان النظرة المستقبلية جاءت بسبب احتفاظ ولاء للتأمين برأسمال جيد والتوازن بين نمو الاعمال ومستويات رأس المال مع الحفاظ علي ربحية جيدة في الاكتتاب التأميني.
