شهدت الأوزان النسبية لفروع التأمين من مؤشر الأقساط المباشرة بشركة الدلتا للتأمين ، خلال العام المالي الماضي 2021 /2022 ، تغييرات ملحوظة ، منها زيادة حصص أربعة فروع مقابل تقليص الوزن النسبي لفرعين تأمينين، في مقابل ثبات حصة فرعان أخران ، مع ظهور علي إستحياء لفرع البترول.
زيادة حصص 4 فروع وقفزة في تأمينات المسئوليات والبترول يظهر علي إستحياء
ووفقًا للقوائم المالية لشركة الدلتا عن العام المالي الماضي 2021/2022 ، حصلت مجلة خبري علي نسخة منها ، ضمت قائمة الفروع الأربعة التي شهدت زيادة في أوزانها النسبية ، في نهاية يونيو الماضي، مقارنة بالعام المالي السابق 2020/2021 ، المنتهي في يونيو من العام الماضي، كلًا من الحريق والنقل البحري والتأمين الطبي، بالإضافة الي تأمينات الحوادث والمسئوليات.
ووفقًا للبيانات التي تم تحليلها من خلال مركز خبري للدراسات والأبحاث، تصدر فرع تأمينات الحوادث والمسئوليات ، قفزة في وزنه النسبي خلال العام المالي الماضي ، مقارنة بالسابق، ليرتفع بنسبة 178% ، ليستحوذ منفردًا علي 13.9% من الأقساط المباشرة خلال العام المالي الماضي، بقيمة 116.1 مليون جنيه، من إجمالي المحفظة البالغة 868.7 مليون جنيه تقريبًا ، رغم أن الوزن النسبي لهذا الفرع لم تتجاوز 5% من محفظة الأقساط المباشرة في العام المالي السابق 2020/2021 ، بقيمة 36.5 مليون جنيه ، من إجمالي الإكتتابات البالغة 737 مليون جنيه تقريبًا.
وحل فرع تأمينات النقل البحري في المركز الثاني بين قائمة الفروع التي شهدت إرتفاعًا في وزنها النسبي، خلال العام المالي الماضي، بشركة الدلتا للتأمين ، لتصل الي 4.2% مقابل وزنه النسبي في العام المالي السابق 2020/2021، والذي لم يتجاوز 2.4% ، بنسبة زيادة تصل الي 75%.
وجاء فرع تأمينات الحريق في المركز الثالث، بين قائمة الفروع التي شهدت زيادة في حصته من إجمالي الإكتتابات المباشرة بشركة الدلتا للتأمين، بنسبة إرتفاع تصل الي 4.6% ليصل الي 15.9% في نهاية يونيو 2022 ، مقابل 15.2% في يونيو من العام السابق.
وكان المركز الرابع من نصيب فرع التأمين الطبي ، والذي إرتفع وزنه النسبي ليصل الي 16.1% في العام المالي الماضي 2021/2022 ، مقابل وزنه النسبي في العام المالي السابق ، 2020/2021 ، والذي لم يتجاوز 15.5%، بزيادة 0.6% ، بنسبة 3.9%
وفي المقابل، ظهر فرع تأمين البترول علي إستحياء في خريطة الأوزان النسبية لشركة الدلتا للتأمين، خلال العام المالي الماضي ، في أول ظهور له مستحوذًا علي 0.2% من إجمالي الإكتتابات المباشرة ، بقيمة 1.8 مليون جنيه ، فيما لم يكن حاضرًا هذا الفرع علي خريطة الإكتتابات في العام المالي السابق 2020/2021.
تقليص حصص السيارات بشقيها والهندسي وثبات في أجسام السفن والداخلي
وفي المقابل ، إنخفض الوزن النسبي لثلاثة فروع من إجمالي الأقساط المباشرة بشركة الدلتا للتأمين، في العام المالي الماضي 2021/2022 ، مقارنة بوزنها النسبي في العام المالي السابق.
وتضم قائمة الفروع الثلاث ، كلًا من ” السيارات بشقيها الإجباري والتكميلي” ، بالإضافة الي التأمين الهندسي.
ربما يكون انخفاض الوزن النسبي لفرع تأمين السيارات الاجباري، والذي تراجع من 2.2% في 2021 ، ليصل الي 1.8% في يونيو 2022 ، ليس بسبب الشركة ولكن ربما لانخفاض اقساط مجمعة التأمين الاجباري علي السيارات- ولكن لا نعلم هل هذا سبب حقيقي ام ان هناك سببًا أخر-.
اللافت هو إنخفاض الوزن النسبي لفرع تأمين السيارات التكميلي ، والذي تراجع من 43 % خلال العام المالي 2020/2021 ، ليصل الي 33.2% في العام المالي الماضي 2021/2022 ، بإنخفاض يصل الي 9.8%، بنسبة يلامس 22.8%.
خفض الوزن النسبي لتأمين السيارات ربما يكون أحد أهدافه تنويع المحفظة بشركة الدلتا للتأمين، وعدم تركزها في فرع واحد، والذي رغم انه يمثل موردًا مهما للنقد المتدفق او Cash Flow إلا أنه يعد أيضًا منفذًا لمعدلات الخسائر الكبيرة.
التساؤل الذي طرحه مركز خبري للدراسات والأبحاث، له علاقة بفرع التأمين الهندسي، والذي إنخفض وزنه النسبي من 15.4% في العام المالي 2020/2021 ، ليصل الي 13.4% في العام المالي الماضي 2021/2022 ، بإنخفاض يصل الي 2% بنسبة تراجع تتجاوز 14.9%، ودلالات هذا الخفض رغم زيادة المشروعات القومية خلال الفترة الأخيرة؟ أم أن التقليص كان مبررًا لأسباب لها علاقة بمؤشر التسعير داخل السوق في هذا الفرع؟ أم لها علاقة بإعادة تأمينه ؟ كلها أسئلة بلا إجابات لدينا، ولكن ستظل الحقيقة الكاملة في بطن القائمين علي الإدارة التنفيذية بشركة الدلتا للتأمين.
وأما الفرعان التأمينين اللذان شهدا ثباتا في وزنهما النسبي ، بخريطة فروع شركة الدلتا للتأمين من الإكتتابات المباشرة في العام المالي الماضي ، 2021/2022 ، مقارنة بالعام المالي السابق، بغض النظر عن قيمة الأقساط نفسها، يتضمنان ، أجسام السفن والذي إستقر عن نسبة 0.5% ، وفرع تأمين النقل الداخلي، والذي لم تتجاوز حصته من الإكتتابات المباشرة 0.8%.
17.9 % نموًا في الأقساط المباشرة وإرتفاع عمولات الإنتاج بنسبة 24%
وفي سياق مواز شهد مؤشر الأقساط المباشرة بشركة الدلتا للتأمين ، تغييرات دراماتيكية خلال العام المالي الماضي 2021/ 2022 المنتهي في يونيو الماضي ، منها الإرتفاع الملحوظ في أغلب الفروع باستثناء فرعي التأمين علي السيارات بشقيه التكميلي والإجباري.
ووفقًا للقوائم المالية – حصلت عليها مجلة خبري – إرتفع مؤشر الأقساط المباشرة بقيمة 131.7 مليون جنيه ، ليصل الي 868.7 مليون جنيه تقريبًا ، في يونيو 2022 ، مقابل 737 مليون جنيه تقريبًا في يونيو من العام المالي السابق 2020/2021 ، بنمو نسبته 17.9%.
وشهدت أغلب فروع التأمين التي تمارسها شركة الدلتا للتأمين، إرتفاعًا في العام المالي الماضي 2021/2022 ، باستثناء فرعي السيارات التكميلي والإجباري.
ووفقًا للقوائم المالية التي تنشرها – مجلة خبري – كاملة ، شهد فرع تأمين الحوادث والمسئوليات قفزة في أقساطه المباشرة ، نهاية يونيو الماضي، بنسبة 230.75% ليصل الي 120.6 مليون جنيه ، مقابل 36.5 مليون جنيه فقط في يونيو من العام المالي السابق.
وحل فرع التأمين البحري، في المركز الثاني بين قائمة الفروع الأعلي في معدلات النمو في مؤشر أقساطه المباشرة ، نهاية العام المالي الماضي 2021/2022 ، بنسبة 105% ليصل الي 36.8 مليون جنيه تقريبًا ، مقابل 17.9 مليون جنيه ، في العام المالي السابق 2020/2021.
وجاء فرع أجسام السفن في المركز الثالث بين قائمة الفروع الأعلي في معدلات النمو ، بنسبة 23.6% تلاه الحريق بنسبة 23% ، فيما حل فرع العلاج الطبي في المركز الخامس، بنسبة نمو في أقساطه المباشرة بلغت 22.7% ، تلاه فرع النقل الداخلي بنسبة 19%، فيما تذيل فرع تأمين الهندسي، قائمة فروع شركة الدلتا للتأمين، في معدلات نموه بنسبة 2.22%.
وتراجع مؤشر الأقساط المباشرة بفرع تأمين السيارات التكميلي بنسبة 8.9% ، لينخفض أقساطه المباشرة إلي 288.4 مليون جنيه ، مقابل 316.8 مليون جنيه ، خلال العامين الماليين الماضي والسابق علي السواء.
ووفقًا للتحليلات الأولية التي أجراها مركز مجلة خبري، ربما الانخفاض في مؤشر أقساط فرع التأمين التكميلي بشركة الدلتا للتأمين، جاء في إطار إعادة هيكلة الأوزان النسبية للفروع وعدم تركيزها علي فرع واحد، وتنويعها لضمان استمرار معدلات النمو.
وكشفت القوائم المالية، عن تراجع الأقساط المباشرة بشركة الدلتا للتأمين في فرع السيارات الإجباري بنسبة 6.6% ليصل الي 15.5 مليون جنيه تقريبًا ، في يونيو 2022 ، مقابل 16.6 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2021.
زيادة أقساط الفروع باستثناء السيارات وتساؤلات حول إتخفاض الإجباري
السؤال الذي طرحه مركز الدراسات، له علاقة بأسباب إنخفاض الأقساط المباشرة في فرع السيارات الاجباري، لاسيما مع اعلان مجمعة التأمين الاجباري عن نمو حصيلة أقساطها خلال العام المالي الماضي 2021/2022 ، وهو ما يطرح تساؤل حول سبب تراجع نصيب الدلتا للتأمين والتي تعد أحد اعضاء المجمعة ، وهل تراجع اقساطها في فرع السيارات الاجباري له دلالة باعادة توزيع حصص اعضاء المجمعة من الأقساط؟
ورغم نمو محفظة الأقساط المباشرة في شركة الدلتا للتأمين بنسبة 17.9% في نهاية العام المالي الماضي، إلا أن العمولات وتكاليف الإنتاج إرتفعت بنسبة 24% في نفس العام المالي، لتصل الي 203.4 مليون جنيه ، مقابل 178.4 مليون جنيه في العام المالي السابق 2020/2021 .
وإرتفع مؤشر المصروفات الإدارية والعمومية ، بنسبة 8% ليصل الي 69.6 مليون جنيه ، مقابل 63.8 مليون جنيه في العام المالي الماضي والسابق علي التوالي.
إنخفاض متوسط الاحتفاظ بنسبة 4% وعلامات إستفهام حول علاقته بالإكتتاب
علي أية حال، كشفت القوائم المالية لشركة الدلتا للتأمين، عن تراجع نسبة متوسط إحتفاظها بنسبة 4% مرة واحدة في العام المالي الماضي 2021/2022 ، لتصل الي 66% مقابل 70% في العام المالي السابق 2020/2021 .
السؤال المطروح ، له علاقة بسبب خفض نسب الاحتفاظ ؟ وهل جاء نتيجة عدم جودة محفظة الأخطار المكتتبة والرغبة في إعادة نسبة كبيرة منها ؟ ام بسبب تغيير برامج الاعادة نفسها وطبيعة المخاطر المكتتبة والتي لاتسمح بالاحتفاظ بنسب كبيرة لضمان سلامة النتائج الفنية؟
ووفقًا للقوائم المالية ، بلغت أقساط إعادة التأمين الصادرة في شركة الدلتا للتأمين، نهاية العام المالي الماضي 294.2 مليون جنيه تقريبًا، مقابل 223.5 مليون جنيه تقريبًا في العام المالي السابق 2020/2021 ، بإرتفاع قيمته 70.7 مليون جنيه ، بنسبة زيادة تصل الي 31.6%.
وفيما يخص مؤشر التعويضات المسددة، كشفت القوائم المالية لشركة الدلتا للتأمين ، عن إرتفاعها بقيمة 55.3 مليون جنيه ، بنهاية العام المالي الماضي ، لتصل الي 390.8 مليون جنيه تقريبًا، مقابل 335.5 مليون جنيه، في العام المالي السابق 2020/2021 بنسبة إرتفاع تصل الي 16.5%.
إرتفاع معدل الخسائر إلي 61% في 2022 مقابل 56% في 2021
وفيما يخص مؤشر معدلات الخسائر ، كشف القوائم المالية لشركة الدلتا للتأمين، عن إرتفاعها بنسبة 5% في نهاية العام المالي الماضي 2021 /2022 ، لتصل الي 61% مقابل 56% في العام المالي السابق 2020/2021 .
وإرتفع معدل خسائر فرع الحريق من صافي العمليات ليصل الي 43% نهاية يونيو 2022 ، مقابل 12% في يونيو من العام السابق ، فيما إرتفع معدل خسائر صافي العمليات بفرع السيارات الاجباري ليصل الي 39% مقابل 28% خلال العامين الماليين الماضيين 2022 و2021 علي التوالي.
وبلغ معدل خسائر فرع السيارات التكميلي 64% في يونيو 2022 ، مقابل 58% في يونيو 2021 ، فيما بلغ معدل خسائر النقل الداخلي 30% مقابل 14% خلال عامي المقارنة.
21.1 مليون جنيه تراجعًا في الأرباح الفنية والشركة تبرره بتعويضات الحريق والهندسي
وفيما يتعلق بفائض الإكتتاب التأميني ، كشفت القوائم المالية لشركة الدلتا للتأمين ، عن تراجعه بنسبة 39.2% ليصل الي 32.7 مليون جنيه في العام المالي الماضي ، مقابل 53.8 مليون جنيه في العام المالي السابق 2020/2021 ، بتراجع قيمته 21.1 مليون جنيه.
وأرجعت الشركة التراجع في فائض إكتتابها – اي الأرباح الفنية بدون إضافة عوائد الاستثمار- إلي سداد بعض التعويضات الكبيرة بفرعي الحريق والهندسي ، بالإضافة الي التعويضات المسددة لفرعي السيارات التكميلي والطبي.
فوائض النشاط تفقد 5.9% في إنعكاس مباشر لتراجع عوائد الاكتتاب
وأما فوائض النشاط التأميني – أي الأرباح الفنية او عوائد الإكتتاب ، مضافًا إليها عوائد الاستثمارالناتجة عن المخصصات والاحتياطيات الفنية او جقوق حملة الوثائق- كشفت قوائم الدلتا للتأمين، عن إنخفاضها لتصل الي 139.1 مليون جنيه ، بنهاية يونيو 2022 ، مقابل 147.9 مليون جنيه، في يونيو 2021 ، بتراجع قيمته 8.8 مليون جنيه ، بنسبة تزيد عن 5.9% ، وذلك بسبب إنخفاض فائض الإكتتاب ببعض فروع التامين.
وتراجع صافي ربح الدلتا للتأمين في العام المالي الماضي 2021/2022 ، ليصل الي 122.8 مليون جنيه ، مقابل 140.4 مليون جنيه في العام المالي السابق ، بإتخفاض قيمته 17.6 مليون جنيه ، بنسبة تراجع تصل الي 12.5%.
