تحليل يكتبه – ماهر أبو الفضل:
رغم نجاح 9 شركات تأمين حياة وتكوين أموال، في تحقيق 381.9 مليون جنيه، زيادة في فوائض أنشطتها خلال العام المالي الماضي 2020/2021 – في الفترة من أول يوليو 2020 حتي نهاية يونيو 2021- إلا أن التراجع حينا وزيادة العجز أحيانا في الشركات السبع الأخري، العاملة في نفس النشاط بقيمة تصل الي 267.1 مليون جنيه، في العام نفسه، قلص إجمالي الفوائض المحققة علي مستوي سوق تأمينات الحياة ، حتي أنها لم تلامس 115 مليون جنيه.
تسع شركات تأمينات حياة تربح 381.9 مليون جنيه و 7 شركات تخسر 267.1 مليونا
وتضم قائمة الشركات التسع، التي حققت زيادات جديدة في فوائض أنشطتها التأمينية، خلال العام المالي الماضي 2020/2021 ، كلا من “أليانز لتأمينات الحياة”و”كيو إن بي” و”مصر حياة” و”المصرية للتأمين التكافلي حياة gig ” ، بالإضافة الي “الدلتا لتأمينات الحياة” و”أكسا حياة”و”ثروة حياة” ، و”أروب”، وأخيرًا “كاف”.
ومعروف ان قيمة الزيادة لا تعني فقط تحقيق أرباح من النشاط التأميني – الإكتتاب مضاف إليه عوائد الاستثمار- بل قد تعني تقليص العجز المحقق في العام السابق، وهو ما يُحسب فنيًا بالمؤشر الإيجابي ويعكس نموًا في المؤشر.
وفي المقابل أيضًا، لايعني تراجع فائض النشاط التأميني خسارة الشركة من النشاط، بل قد يشير أيضًا إلي إنخفاض قيمة الأرباح المحققة مقارنة بما تم تحقيقه في العام السابق او الفترة الزمنية التي يتم المقارنة عليها.
“أليانز حياة” تتربع علي العرش في قيم الزيادات و”كيوإن بي” وصيفًا
ووفقًا للتحليلات التي أجراها مركز الدراسات والأبحاث بمجلة خبري الإقتصادية، بناءً علي البيانات الإحصائية المتاحة من الهيئة العامة للرقابة المالية، تصدرت شركة أليانز لتأمينات الحياة، قائمة الشركات علي مستوي السوق، في قيمة الزيادة المحققة بفوائض إكتتاباتها، لترتفع من 517.1 في يونيو 2020 إلي 705.1 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2021 ، بزيادة قيمتها 188.8 مليون جنيه.
وحلت شركة “كيو إن بي” في مركز الوصيف، بقائمة الشركات الأعلي في قيمة الزيادة بفوائض الإكتتاب التأميني، بقيمة 73.1 مليون جنيه، لترتفع إلي 199.8 مليون جنيه في 2021 ، مقابل 126.7 مليون جنيه في 2020.
“مصر حياة” تكتفي بالمركز الثالث والمصرية تكافل والدلتا في قائمة الخمسة الكبار
وبدورها إكتفت شركة “مصر لتأمينات الحياة” بالجلوس علي المقعد الثالث، في قائمة الشركات الأعلي في قيمة الزيادات المحققة بفوائض الإكتتاب التأميني، بقيمة 44.4 مليون جنيه، لترتفع من 914.5 مليون جنيه تقريبًا في 2020، لتصل الي 958.9 مليون جنيه في يونيو 2021.
وجاءت شركة “المصرية للتأمين التكافلي حياة gig” في المركز الرابع، بزيادة في فائض إكتتابها التأميني قيمته 36.3 مليون جنيه، لترتفع من 27.1 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2020 لتصل الي 63.4 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2021.
أما الدلتا للتأمين فنجحت في الدخول بقائمة الخمسة الكبار، في قيمة الزيادة بفوائض الإكتتاب التأميني بقيمة 20.4 مليون جنيه، لترتفع من 58.6 مليون جنيه إلي 79 مليون جنيه تقريبًا، خلال عامي المقارنة.
وحلت شركة “أكسا لتأمينات الحياة” في المركز السادس، بزيادة في فائض إكتتابها التاميني قيمته 14.6 مليون جنيه، لترتفع من 218.5 مليون جنيه، إلي 233.1 مليون جنيه، بنهاية العامين الماليين 2019/2020 و 2020 /2021 علي التوالي.
ورغم تكبد شركة “ثروة لتأمينات الحياة” عجزًا في إكتتابها التأميني قيمته 3.2 مليون جنيه تقريبًا في نهاية العام المالي الماضي 2020/2021، إلا أنها نجحت في تقليص هذا العجز بقيمة 1.9 مليون جنيه تقريبًا، مقارنة بالعجز المحقق في العام المالي السابق، والبالغ قيمته 5.2 مليون جنيه.
وفي المرتبة الثامنة، حلت شركة “أروب لتأمينات الحياة”، والتي رفعت فائضها من الإكتتاب التأميني ليصل الي 7 ملايين جنيه في يونيو 2021، مقابل 5.2 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2020، تلتها شركة “كاف” – نايل فاميلي سابقًا- والتي قضت علي عجزها التأميني في يونيو 2020 البالغ 556 ألف جنيه، لتحقق فائضًا في 2021، بقيمة 33 ألف جنيه.
متلايف تفقد 137.9 مليون جنيه من فوائضها وبوصلة “تشب” تُصاب للعجز
من ناحية أخري ضمت قائمة الشركات التي تراجع مؤشر فائض نشاطها التأميني أو إرتفع عجزها من الأرباح المحققة في النشاط كلًا من “ميتلايف” و”تشب” ، و”قناة السويس” ، بالإضافة الي “المهندس” و”الوفاء” ، و”المصرية الإماراتية” ، وأخيرًا “اللبنانية السويسرية”
وتصدرت شركة “ميتلايف لتأمينات الحياة” قائمة الشركات الأكثر خسارة او تراجعًا في فائض إكتتابها التأميني، بقيمة 137.9 مليون جنيه دفعة واحدة، لتحقق فائض قيمته 386.3 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2021، مقابل 524.2 مليون جنيه في يونيو 2020.
وحلت شركة “تشب” لتأمينات الحياة” في المركز الثاني بين قائمة الشركات الأكثر تراجعًا في فوائضها او تكبدًا عجزًا في هذا المؤشر، خلال العام المالي الماضي 2020/2021، بقيمة 38.7 مليون جنيه، حيث تكبدت عجزًا قيمته 9.3 ملايين جنيه، مقابل تحقيق فائض في العام السابق 2019/2020، قيمته 29.4 مليون جنيه تقريبًا.
أما المركز الثالث فكان من نصيب شركة “قناة السويس لتأمينات الحياة” والتي تراجع فائض إكتتابها التاميني بقيمة 28.8 مليون جنيه، ليصل الي 55.8 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2021، مقابل 84.6 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2020.
وكان المركز الرابع من نصيب شركة “المهندس لتأمينات الحياة” والتي تراجع فائض إكتتابها التأميني بقيمة 24.5 مليون جنيه، ليصل الي 52 مليون جنيه مقابل 76.5 مليون جنيه تقريبًا خلال عامي المقارنة.
وحلت شركة “الوفاء لتأمينات الحياة” في المركز السادس، بعجز في الإكتتاب التأميني قيمته 17.8 مليون جنيه، تلتها شركة المصرية الإماراتية للتأمين التكافلي حياة، والتي فقدت 12.6 مليون جنيه دفعة واحدة، حيث بلغ عجزها الإكتتابي 10.7 مليون جنيه في يونيو 2021، مقابل تحقيقها فائضًا قيمته 1.9 مليون جنيه تقريبًا في يونيو 2020.
وأما المركز السابع والأخير، فكان من نصيب شركة “اللبنانية السويسرية للتكافل العائلي” والتي تكبدت عجزًا في إكتتابها التأميني قيمته 1.7 مليون جنيه في يونيو 2021، مقابل تحقيق فائض في نفس المؤشر قيمته 5.1 مليون جنيه، اي ان إجمالي ما فقدته يصل الي 6.8 ملايين جنيه.
الفارق بين فائض الإكتتاب التأميني وفائض النشاط التأميني
فائض وعجز الاكتتاب التأمينى هو الأقساط المكتسبه مضافًا إليها عمولة إعادة التأمين الصادر مخصومًا منها التعويضات التحميليه و تكاليف الإنتاج والمصاريف الإدارية ، فإذا كان الناتج بالموجب فإن هذا يعني تحقيق فائض في الإكتتاب أو أرباح فنية، أما إذا كان الناتج بالسالب فيعني هذا أن تكبد عجز في الإكتتاب أو تحقيق خسائر فنية.
أما فائض وعجز النشاط التأمينى، فهو نتيجة الاكتتاب، سواء زيادة أو نقصًا، مضافًا إليها عوائد الاستثمار، حيث يتم استثمار أموال العملاء أو الأقساط المحصَّلة منهم فى القنوات المختلفة، مثل الودائع وشراء السندات وأذون الخزانة وشراء الأسهم فى بورصة الأوراق المالية، وتم تحديد النسب المخصصة لكل قناة فى اللائحة التنفيذية لقانون الإشراف والرقابة على التأمين.
