حاله من القلق سيطرت على القطاع المصرفي العالمي بعد إفلاس بنك سيليكون فالي، حيث يشعر بعض المستثمرين بالقلق من الانهيار المفاجئ لبنك وادي السيليكون ، مما يشير إلى أن الأسواق العالمية قد تكون على أعتاب الحساب.
وخلال العام الماضي ، أطلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أكثر دورات رفع أسعار الفائدة عدوانية منذ أوائل الثمانينيات وانضمت البنوك المركزية الأخرى إليها ، مما ترك المستثمرين العالميين يواجهون سلسلة من العواقب.
ولقد شهدوا أطول عمليات بيع في أسهم التكنولوجيا منذ فقاعة الدوت كوم في مطلع الألفية ، وانهيار صناعة العملات المشفرة ، والتهافت على الصناديق العقارية الأمريكية والبريطانية ، وتدخل بنك إنجلترا لمنع الانهيار الوشيك من صناديق التقاعد البريطانية.
وذلك بعد ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، حيث يشعر المشاركون في السوق بالقلق من المزيد من الاضطرابات في المستقبل ، حيث يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى قطع الوصول إلى الأموال الرخيصة وكشف نقاط الضعف في الاقتصاد.
ويجادل كبار المستثمرين ، بما في ذلك كايل باس وبيل أكمان ، بأنه يجب على الحكومة اتخاذ إجراءات سريعة لتجنب انهيار بنك سيليكون فالي ، مما يؤدي إلى عمليات سحب أكثر انتشارًا في النظام المصرفي.
ويبقى أن نرى ما إذا كان الألم سينتشر للآخرين وستظهر أزمة جديدة. يمكن تحديد ذلك من خلال مدى صعوبة استمرار البنوك المركزية في العالم في دفع أسعار الفائدة إلى أعلى.
وكان قد أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء رسالته الخاصة برفع أسعار الفائدة ، لكنه أكد أن النقاش لا يزال جاريًا ، اعتمادًا على البيانات القادمة. كما جادل المسؤولون الأمريكيون بأن النظام المصرفي قوي.
ومع ذلك ، نمت علامات عدم الارتياح في السوق في الأيام الأخيرة: انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 4.6٪ هذا الأسبوع ، مما أدى تقريبًا إلى محو مكاسبه لهذا العام ، في حين ارتفع مؤشر تقلب Cboe ، المعروف باسم مقياس الخوف في وول ستريت ، إلى أعلى مستوى في 3 شهور.
وشهدت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين أكبر انخفاض لها منذ الأزمة المالية لعام 2008.
يشير ذلك إلى هروب إلى الأمان بين المستثمرين بالإضافة إلى المراهنات على أن الضائقة الاقتصادية قد تجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على تخفيف أو عكس تشديده العدواني.
وقالت الإدارة الأمريكية إنها لا ترى مؤشرات قليلة على أزمة مالية على غرار عام 2008 ، حيث هددت المؤسسات الفاشلة بإسقاط مؤسسات أخرى في أعقابها.
و لاحظت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين والبيت الأبيض أن النظام المصرفي الأمريكي لا يزال أكثر مرونة مما كان عليه في الأزمة المالية لعام 2008.
ويشير السوق إلى أن العدوى يمكن أن تؤثر في حسابات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مما قد يدفعه إلى إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة.
و كان المستثمرون الآن يتوقعون 38٪ أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الشهر ، بانخفاض عن فرصة 68.3٪ التي شوهدت في اليوم السابق.
وأغلق المنظمون المصرفيون في كاليفورنيا بنك وادي السيليكون يوم الجمعة بعد أن شهد البنك ، الذي كان يمتلك أصولًا بقيمة 209 مليارات دولار في نهاية عام 2022 ، جولة ، مع سحب المودعين ما يصل إلى 42 مليار دولار في يوم واحد ، مما جعله معسراً.
وعلى غرار أزمة صندوق المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة في سبتمبر ، بدا أن الشركة كانت في الجانب الخطأ من زيادة العوائد ، مما جعلها عرضة لمخاطر أسعار الفائدة وغير قادرة على الوفاء بالتزاماتها.
وبحث المستثمرون عن نقاط الضعف في أماكن أخرى وفروا من البنوك الأخرى حيث أدركوا وجود مخاطر. انخفض مؤشر KBW Bank بأكثر من 10 ٪ خلال اليومين الماضيين ، وهو أسوأ انخفاض له منذ مارس 2020.
من المرجح أن يؤدي فشل البنك إلى زيادة الضغوط على الشركات لتحقيق أرباح ، مما ينهي العصر الذي كان المستثمرون فيه على استعداد لتحمل سنوات من الخسائر من أجل توسيع حصتهم في السوق.
