أدت البيانات الاقتصادية الأوروبية الضعيفة إلى انخفاض اليورو وأثارت انتعاشًا في أسواق السندات والأسهم يوم الأربعاء، حيث يترقب المستثمرون أيضًا نتائج من شركة Nvidia المحبوبة للتكنولوجيا في وقت لاحق لمعرفة ما إذا كانت التقييمات المرتفعة للقطاع لا تزال تبدو مبررة.
وانخفض اليورو إلى أدنى مستوى في أكثر من شهرين عند ما يزيد قليلا عن 1.08 دولار مقابل الدولار وأدنى مستوى في 12 شهرا مقابل الجنيه الاسترليني بعد أن أظهرت بيانات المسح تراجع النشاط التجاري في ألمانيا ومنطقة اليورو في أغسطس.
كان هذا أسرع انكماش في النشاط التجاري الألماني منذ أكثر من ثلاث سنوات، ودفع المتداولين إلى تعزيز رهاناتهم على أن البنك المركزي الأوروبي يمكنه الآن إيقاف ما كان بمثابة سلسلة قياسية من رفع أسعار الفائدة.
وساعدت وجهة النظر القائلة بأن تكاليف الاقتراض قد ترتفع أخيرًا في ارتفاع مؤشر ستوكس 600 للأسهم الأوروبية بما يصل إلى 0.5٪ ودفع العائد الحكومي الألماني لأجل 10 سنوات، وهو مؤشر منطقة اليورو، إلى الانخفاض إلى 2.546٪، وهو أدنى مستوى له منذ 10 أغسطس.
قلص المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر ويسعرون الآن فرصة بنسبة 40٪ تقريبًا لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس مقارنة بأكثر من 50٪ يوم الثلاثاء.
بين عشية وضحاها، شهدت الأسواق الآسيوية مزيدًا من التركيز على ضعف الاقتصاد الصيني واليوان، بالإضافة إلى بعض قراءات المصانع القاتمة من اليابان، والتي تركت المعنويات هشة أيضًا.
كانت أسواق الأسهم في وضع الانتظار والترقب قبل الأرباح التي ستحققها شركة Nvidia العملاقة للرقائق في وقت لاحق بعد الارتفاع المحموم لأسعار أسهمها هذا العام على خلفية الطفرة في الذكاء الاصطناعي (AI).
وصلت أسهمها إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 481.87 دولارًا في وول ستريت يوم الثلاثاء، حيث أظهرت بيانات الخيارات أن المتداولين يتوقعون تأرجحًا أكبر من المعتاد في الأسهم بعد النتائج الفصلية التي سيتم نشرها لاحقًا.
وأغلق مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان مرتفعًا بنسبة 0.4%، على الرغم من أنه لم يكن بعيدًا عن أدنى مستوى له خلال تسعة أشهر والذي بلغه قبل جلستين فقط. كما ارتفع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.5%.
وأظهرت البيانات هناك انكماش نشاط المصانع للشهر الثالث على التوالي في أغسطس، مما يقدم أول لمحة عن صحة التصنيع العالمي هذا الشهر. ستعلن الولايات المتحدة أيضًا عن قراءاتها الأولية لمؤشر مديري المشتريات يوم الأربعاء، والتي من المرجح أن تظهر أن قطاع المصانع ظل في حالة انكماش.
وصل العائد على السندات الحكومية اليابانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى جديد له خلال 9 سنوات ونصف عند 0.675%، حيث اعتبر المستثمرون قرار بنك اليابان بالامتناع عن التدخل لشراء السندات بمثابة ضوء أخضر لمزيد من البيع.
وفي الصين، فشلت الأسهم القيادية في الحفاظ على مكاسب يوم الثلاثاء، وانخفضت بنسبة 1.3%، في حين صمد مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بشكل أفضل، مرتفعاً بنسبة 0.3% بعد قفزة بنسبة 1%.
ارتفعت أسعار خام الحديد بنسبة 5٪ إلى أعلى مستوى جديد في عامين يوم الأربعاء، وارتفعت أسعار فحم الكوك وفحم الكوك بأكثر من 3٪ في غياب توجيهات الحكومة الصينية لخفض إنتاج الصلب.
أشارت العقود الآجلة في وول ستريت أيضًا إلى الارتداد بعد تعرضها لضغوط يوم الثلاثاء بسبب ارتفاع عوائد السندات، والتي بلغت أعلى مستوياتها في 16 عامًا. وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.5%، وخسر مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%.
كان أداء الأسهم المالية ضعيفًا، حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.4%، بعد انضمام ستاندرد آند بورز إلى وكالة موديز لخفض تصنيف العديد من البنوك الإقليمية الأمريكية.
وتعني بيانات منطقة اليورو الضعيفة أن عوائد سندات الخزانة انخفضت أيضًا. تراجعت عائدات السندات لأجل عشر سنوات إلى 4.26% في التعاملات الأوروبية المبكرة، بعد أن لامست أعلى مستوى لها في 16 عامًا عند 4.36% في الجلسة السابقة.
وقد أدت القفزة في إصدارات سندات الخزانة، وخفض وكالة فيتش للتصنيف الائتماني قبل ثلاثة أسابيع، والمخاوف من أن الصين ستتخلى عن سندات الخزانة لدعم اليوان، إلى عمليات البيع، حيث ينتظر المستثمرون القمة السنوية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في جاكسون هول، وايومنغ، في وقت لاحق من هذا الأسبوع للحصول على مزيد من الأدلة بشأن أسعار الفائدة.
أثارت تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين التوقعات بأن الرئيس جيروم باول سيوجه رسالة متشددة، بعد أن جعلت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية “سيناريو إعادة التسارع” ممكنًا.
وفي أسواق العملات، كانت التحركات بعيدا عن اليورو ضعيفة إلى حد كبير قبل جاكسون هول. وبلغ الدولار الأمريكي أعلى مستوى له خلال شهرين عند 103.8 مقابل سلة من العملات الرئيسية.
وحام الين بالقرب من أدنى مستوى له منذ تسعة أشهر عند 145.34، وسط محادثات بأن اليابان لن تتدخل في السوق إلا إذا انخفضت العملة إلى ما يزيد عن 150 مقابل الدولار.
وكانت أسعار النفط أقل قليلا. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.75٪ إلى 83.75 دولارًا للبرميل، وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 79.14 دولارًا، في حين ارتفع الذهب بنسبة 0.3٪ إلى 1903 دولارًا للأوقية.
